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比特币暴跌,特斯拉15亿美元浮盈归零

比特币暴跌,特斯拉15亿美元浮盈归零

Shawn Tully 2021年07月21日
市场提醒投资者,如果像马斯克一样不计后果的投资,就将面临惨重的损失。

7月20日上午6点半,比特币(Bitcoin)的价格下滑到了29600美元。我不知道埃隆•马斯克和特斯拉公司(Tesla)的财务高管是否将这次暴跌当成一个里程碑或者是否引起了他们的重视。但对这家电动汽车制造商的投资者来说,一定是一个里程碑,同时也传达出了一个警示信号。特斯拉对比特币投资曾经轰动一时,但以这个价格计算,当时所获得的近15亿美元实际或纸面收益(相当于特斯拉当初投资的两倍)都化为乌有了。

据《钜富》杂志估计,从今年年初到2月初,马斯克以平均32600美元的价格购买了4.6万枚比特币。今年第一季度,特斯拉做出了明智的决策,以59100美元的价格出售了其所持比特币的10%,即约4600枚比特币,接近比特币的历史高点。这笔交易带来了2.72亿美元的收入,第一季度实现了1.01亿美元的税前利润。

在第一季度结束时,特斯拉仍然持有4.14万枚比特币,持有成本为13.3亿美元。到4月14日,当特斯拉达到比特币64800美元的巅峰时,这些股份价值26.8亿美元。特斯拉坐拥13.5亿美元的账面收益。加上第一季度1.01亿美元的利润,其实现和账面收益总计为14.51亿美元。

这笔收益实际上已经消失过一次。6月22日,比特币一度跌至28900美元,使特斯拉的持股账面亏损达1.33亿美元。但之后比特币价格反弹,所以在过去的一个月里,特斯拉持有的比特币的价值仍然比购买时高出几亿美元。

但在7月20日,这些收益再次消失。比特币再次下滑到29600美元,特斯拉持有的比特币账面亏损达1.05亿美元。如果特斯拉在7月20日卖掉这些比特币,其15亿美元的投资就可以实现盈亏相抵。曾经14.51亿美元的意外之财让比特币的赌注看起来如此辉煌,但现在已经付之东流了。

这就是为什么有必要在特斯拉的持币跌至盈亏平衡线以下时敲响警钟。它应该会提醒投资者,如果比特币的价格继续下跌,对公司造成什么损失。如果比特币价格下跌到2.5万美元,特斯拉将损失3亿美元。如果价格跌至2万美元,损失将上升至5亿美元。这相当于特斯拉第一季度的全部税前利润。

特斯拉对比特币的投资起初看起来像是一个富有冒险精神的梦想家的一个创举。现在它威胁到特斯拉一个季度的收益,甚至带来更为严重的后果。如果马斯克在7月26日或以后几个季度里公布第二季度的巨额利润,他就能够消除比特币投资失败的担忧。否则,7月20日这一天将会被投资者铭记,提醒他们像马斯克一样不计后果的投资将面临何种惨重的损失。(钜富中国网)

编译:於欣

7月20日上午6点半,比特币(Bitcoin)的价格下滑到了29600美元。我不知道埃隆•马斯克和特斯拉公司(Tesla)的财务高管是否将这次暴跌当成一个里程碑或者是否引起了他们的重视。但对这家电动汽车制造商的投资者来说,一定是一个里程碑,同时也传达出了一个警示信号。特斯拉对比特币投资曾经轰动一时,但以这个价格计算,当时所获得的近15亿美元实际或纸面收益(相当于特斯拉当初投资的两倍)都化为乌有了。

据《钜富》杂志估计,从今年年初到2月初,马斯克以平均32600美元的价格购买了4.6万枚比特币。今年第一季度,特斯拉做出了明智的决策,以59100美元的价格出售了其所持比特币的10%,即约4600枚比特币,接近比特币的历史高点。这笔交易带来了2.72亿美元的收入,第一季度实现了1.01亿美元的税前利润。

在第一季度结束时,特斯拉仍然持有4.14万枚比特币,持有成本为13.3亿美元。到4月14日,当特斯拉达到比特币64800美元的巅峰时,这些股份价值26.8亿美元。特斯拉坐拥13.5亿美元的账面收益。加上第一季度1.01亿美元的利润,其实现和账面收益总计为14.51亿美元。

这笔收益实际上已经消失过一次。6月22日,比特币一度跌至28900美元,使特斯拉的持股账面亏损达1.33亿美元。但之后比特币价格反弹,所以在过去的一个月里,特斯拉持有的比特币的价值仍然比购买时高出几亿美元。

但在7月20日,这些收益再次消失。比特币再次下滑到29600美元,特斯拉持有的比特币账面亏损达1.05亿美元。如果特斯拉在7月20日卖掉这些比特币,其15亿美元的投资就可以实现盈亏相抵。曾经14.51亿美元的意外之财让比特币的赌注看起来如此辉煌,但现在已经付之东流了。

这就是为什么有必要在特斯拉的持币跌至盈亏平衡线以下时敲响警钟。它应该会提醒投资者,如果比特币的价格继续下跌,对公司造成什么损失。如果比特币价格下跌到2.5万美元,特斯拉将损失3亿美元。如果价格跌至2万美元,损失将上升至5亿美元。这相当于特斯拉第一季度的全部税前利润。

特斯拉对比特币的投资起初看起来像是一个富有冒险精神的梦想家的一个创举。现在它威胁到特斯拉一个季度的收益,甚至带来更为严重的后果。如果马斯克在7月26日或以后几个季度里公布第二季度的巨额利润,他就能够消除比特币投资失败的担忧。否则,7月20日这一天将会被投资者铭记,提醒他们像马斯克一样不计后果的投资将面临何种惨重的损失。(钜富中国网)

编译:於欣

At 6:30 a.m. on July 20, Bitcoin hit $29,600. I don't know if Elon Musk and the financial brass at Tesla regard that price range as a milestone, or even took notice. But to the EV-maker's investors, it represents a landmark—and a cautionary one. At that price, Tesla's realized and paper gains on its famous Bitcoin investment that once reached nearly $1.5 billion, or double what Tesla paid, have vanished.

Musk bought, by Fortune’s estimates, 46,000 Bitcoin between the start of this year and early February at an average price of $32,600. In Q1, Tesla made the smart move of selling 10% of its holdings, or around 4,600 coins, at $59,100, near Bitcoin's all-time peak. That sale brought in $272 million and delivered a pretax profit in Q1 of $101 million.

At the close of Q1, Tesla still held 41,400 coins at a carrying cost of $1.33 billion. By April 14, when Tesla hit its summit of $64,800, those holdings were worth $2.68 billion. Tesla was sitting on paper gains of $1.35 billion on the Bitcoin in its treasury. Add the $101 million profit in Q1, and its realized and paper gains totaled $1.451 billion.

That bounty actually disappeared once before. On June 22, Bitcoin slumped to $28,900, putting Tesla's holdings underwater by $133 million. But Bitcoin staged a comeback, so that in the past month, Tesla's coins were still worth more than it paid for them by a couple of hundred million dollars.

But on July 20, those gains disappeared once again. At $29,600, the coins in Bitcoin's treasury are worth $105 million less than Tesla's purchase price. If Tesla sold them on July 20, it would essentially break even on its original $1.5 billion investment. The brief $1.451 billion windfall that made the Bitcoin wager look so brilliant is gone.

Here's why sounding the alarm when Tesla's holdings fall to breakeven or below is so important. It should alert investors to the damage should Bitcoin's price keep falling. If Bitcoin goes to $25,000, Tesla will suffer a $300 million hit to its earnings. If the price falls to $20,000, the loss rises to $500 million. That's about equal to all of Tesla's pretax income in Q1.

Tesla's Bitcoin investment at first looked like another great move by an adventurous visionary. Now it threatens to wipe out a quarter's earnings, or worse. Musk can dispel worries about the Bitcoin gambit if he announces great Q2 profits on July 26 and in the quarters to come. If not, days like July 20, when Bitcoin's holdings fall into the red, will keep reminding investors of the looming wreckage from Musk's reckless bet.

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